A股爆拉收复3000点！为什么说这次政治局会议将奠定a股牛市

摘要： 前段时间小雷买了一个在同事看起来非常复古的产品录音笔科大讯飞推出的图片来源雷科技我能理解同事感到诧异的原因现在已经是年了就连都有不错的麦克风矩阵了三星更是在几年前就把麦克风矩阵和相...

前段时间，小雷买了一个在同事看起来非常「复古」的产品——录音笔：科大讯飞推出的 SR302 Pro。图片来源：雷科技我能理解同事感到诧异的原因：现在已经是 2024 年了，就连 iPhone 都有不错的麦克风矩阵了，三星更是在几年前就把麦克风矩阵和相机融合，做出「音频变焦」的功能了。再说科大讯...

昨天我还说只靠央行的货币政策无法扭转市场对经济的长期信心，也无法扭转a股的颓势，必须要积极的财政政策配合，没想到管理层听到了听到了我的心声， 局会议提前召开，直接放大招，A股午盘放量爆拉，各路资金踊跃进场，早盘还缩量2000多亿，午盘全干回来了，放量到1.16万亿，沪指更是直接收复3000点，超过5100家上涨，151家涨停。这周开头还是2700点，这周结束就已经3000点了，恐怖如斯啊。

港股更是凶猛，在之前已经大幅跑赢A股的情况下，今天仍然跑赢A股，恒生指数逼近两万点，恒生科技指数涨超7%。港股已经创下年内新高了，相当于A股3200点的位置，而A股才刚收复3000点，从这个角度看，3200点不是问题。

经过今天的暴涨后，起码场内的人基本都翻多了，现在最难受的估计是空仓的人，可能两天不看盘，就踏空了。A股向来就是这样，弹性极大，在大熊市后往往几天就会收复一年的跌幅。我之前一直跟大家唠叨，股市就是人性，跌了都是利空，涨了都是利好，跌了看跌，涨了看涨。

下面这个段子就把股市的人性体现的淋漓尽致，之前跌跌不休的时候，谈的都是“日本论”、“失去的三十年”，那时候外资的策略是:anything but China，今天之后就是：allin,buy China。做投资，在市场极端的时候，千万不能被宏大叙事 ，要相信“万物皆周期”的常识，跌多了总会涨。

感慨完来看正料，简单解读下 局会议通稿：

管理层每个季度末会开一次 局会议，然后一年会有两次经济工作会议，但这都是决定阶段政策基调的重磅会议，也是炒股人必须要关注的会议，大家可以拉A股k线看一下，大的拐点基本都伴随着 局会议或者经济工作会议。

对于会议通稿来说，月底开、盘后公布是惯例，提前开、盘中公布就是反常，这种一般都是房门了，就像今天就是这样。其实7月份也是盘中公布的，但市场不买账，我当时还吐槽了。

会议强调，要加大财政货币政策逆周期调节力度，保证必要的财政支出，这也就是我说的财政政策要配合，前两天央妈出的是货币政策，昨晚的就业和困难群众补助算是财政政策的前奏。

对于房地产，要促进房地产市场止跌回稳，首次说的这么直白，房价、房地产销售不能再继续掉了，要稳住。

再然后是时隔一年再提提振资本市场，还记得去年7月份的 局会议提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”吗？多少股民是因为这句话而入市，没想到被套了一年，哪怕是降印花税也没起来，管理层也懂了，股市短期内好不起来，所以后面会议没再提了。

这一次再提，说明什么？大家懂得，再一不可再二，我们可以再相信一次。

关于股市的，还有“研究出台保护中小投资者的政策措施”，泪目了啊，其实这一年证监会已经做了很多工作，比如限制减持、融资、融券、转融通等，我们要看到证监会的努力。

最后一段也很重要，要树好选人用人风向标，认真落实“三个区分开来”，为担当者担当、为干事者撑腰。要支持经济大省挑大梁，更好发挥带动和支柱作用。这个我就不解读了，给大家截一下三个区分开来的内容，就知道啥意思了，主要是权责明晰，发挥管理层的主观能动性。

最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数涨幅为3.61%，创业板指涨幅为4.42%，港股恒生指数涨幅为4.16%，恒生科技指数涨幅为7.27%。

分行业来看，食品饮料、房地产、美容护理、建筑材料、非银金融等行业领涨。

之前我的观点是，如果只有央行的发力，那A股只能看一两个月的反弹，但现在财政发力，则有可能反转。过去三年，在“日本化”等各种悲观宏大叙事打压下，A股食品饮料、房地产、家居、建材、互联网、医美等偏内需的行业腰斩再腰斩，估值普遍在十多倍，由于各路机构、散户都砍仓了， 结构 好， 很高，等的就是复苏的叙事，如今东风已来，短期内要聚焦于内需板块，至于会不会真的复苏，那都是后话，先上车再说。

外资现在在疯抢中国资产，高盛、瑞银开始唱多中国资产，离岸人民币逼近7关口。目前外资还是低配中国资产，加仓空间很大。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需 思考